近日，雪浪環境（300385.SZ）與蘇州銀行之間的金融借款糾紛引發市場關注。
據雪浪環境公告披露，該公司于2023年12月與蘇州銀行無錫分行簽訂8000萬元貸款合同，并實際提款6000萬元。然而，2025年11月，因被其他債權人申請預重整，雪浪環境的經營風險徹底暴露。蘇州銀行隨即采取行動，以“償債能力惡化”為由，向法院提起訴訟，要求貸款立即到期，并申請凍結雪浪環境價值近5000萬元的財產。
法院裁定支持了銀行的財產保全申請。但后續披露顯示，雪浪環境被凍結的11個銀行賬戶內實際資金余額僅357.16萬元，與其高額負債形成巨大反差。財報數據顯示，2022-2024年，雪浪環境分別實現營業收入18.00億元、12.65億元、6.00億元，分別實現歸母凈利潤-1.17億元、-0.47億元、-4.64億元。
2025年前三季度，雪浪環境實現營業收入2.63億元，實現歸母凈利潤-1.58億元。截至2025年9月末，雪浪環境資產負債率已高達93.6%，現金流瀕臨枯竭。
蘇州銀行對雪浪環境的“抽貸”行為，暴露了其在風控決策上存在矛盾，并可能引發不利于自身的結果。12月10日，蘇州銀行風險總監后斌因年齡原因辭職，此事被視為該行對“抽貸”事件的后續反應。
與瀕臨破產、現金流枯竭的雪浪環境相比，蘇州銀行可謂“形勢一片大好”。
蘇州銀行披露的2025年三季度報告顯示，2025年1-9月，該行實現營業收入94.77億元，同比增長2.02%，實現歸母凈利潤44.77億元，同比增長7.12%。截至報告期末，蘇州銀行總資產760.40億元，較上年末增長11.87%；歸母凈資產591.53億元，較上年末增長11.80%。不良貸款率0.83%，與上年末持平；撥備覆蓋率420.59%，較上年末下降62.91個百分點。
不過，蘇州銀行三季報顯示，2025年1-9月，該行營業支出39.37億元，同比減少4.05%。其中，信用減值損失7.43億元，同比增長14.22%。很顯然，雪浪環境只是蘇州銀行整體風控體系中的一個暴露個案，其背后反映出在經濟下行周期中，銀行對公業務面臨的普遍信用風險管理壓力。
蘇州銀行披露的2025年半年度報告顯示，截至報告期末，該行公司貸款和墊款總額2739.35億元（占比75.36%），較上年末增長13.44%。其中，公司貸款2469.50億元，較上年末增長18.68%；貼現156.75億元，較上年末增長-38.09%，貿易融資113.10億元，較上年末增長40.21%。
個人貸款和墊款總額895.62億元（占比24.64%），較上年末增長-2.52%。其中，個人住房貸款355.13億元，較上年末增長0.63%；個人經營貸款306.15億元，較上年末增長-12.41%；個人消費貸款234.34億元，較上年末增長8.32%。
不難發現，受房地產市場下行影響，蘇州銀行個人住房貸款陷入增長瓶頸，疊加個人經營貸款下降的背景下，蘇州銀行發力個人消費貸款，以彌補該行個人貸款下降壓力。
2025年10月1日，國家金融監督管理總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（簡稱“助貸新規”）正式實施。助貸新規明確，商業銀行對合作機構實行“白名單”管理，并嚴禁與名單外機構合作。
9月25日，蘇州銀行官網發布《零售信貸業務合作機構名單公示》顯示，該行與27家機構合作零售信貸業務。
營銷獲客10家，包括螞蟻集團（螞蟻智信、螞蟻星河）、字節跳動（智領星辰、智領皓海）、網商銀行、馬上消費、新疆萬鴻（易鑫集團）、新網銀行、信也科技（耳序信息）、京發科技（磁力線數科）。
擔保增信13家，包括盛大融擔、金航融擔、平安融易、平安財險、永誠財險等，催收服務9家（5家同時提供營銷獲客、催收服務，1家同時提供擔保增信、催收服務）。
其中，京發科技運營助貸APP為“車友通”。2024年7月，由深圳京發科技控股有限公司（下稱“京發科技”）運營的“車友通”被廣東省通信管理局公開通報。小米應用商店顯示，卡友通面向貨車司機提供金融服務，更新時間為2025.10.10，下載次數1676。
除了卡友通，京發科技旗下漢辰幸福還運營了助貸APP“京粒寶”。京粒寶首頁顯示，最高額度20萬元你，年化利率（單利）7.2%-24%（我的頁面存在“權益訂單”），頁面底部顯示，資金來源：陜西長銀消金、遼寧振興銀行等。
天眼查數據顯示，京發科技由江西金融發展集團和江西漢辰金融科技（漢辰集團旗下）聯合成立，持股比例分別為68.49%、31.51%，而漢辰集團為江西金融科技發展集團的第一大股東，持股比例為27.86%（3家“漢辰系”公司合計持股約36.92%）。
開甲財經注意到，江西金融發展集團旗下還有華章漢辰融資擔保、漢辰小貸、漢辰融資擔保、漢辰融資租賃等金融牌照。其中，漢辰小貸為微信公眾號“漢辰京粒貸”的運營主體。
蘇州銀行作為一家扎根長三角的城商行，在對公業務持續擴張的同時，正加快推進零售轉型與數字化轉型。其與多家互聯網平臺及助貸機構合作，反映出銀行在獲客、風控環節逐步開放融合的趨勢。然而，此類合作也帶來機構準入管理、合規經營、風險隔離等方面的新挑戰。特別是在“助貸新規”實施后，商業銀行需進一步加強合作機構全流程管理，平衡創新拓展與風險防控之間的關系。
蘇州銀行在消費貸領域的發力，既是應對住房貸增長放緩的經營調整，也契合區域消費復蘇的政策導向，但如何在規模增長中維持資產質量，仍考驗其風控體系的韌性。
