隨著AI浪潮帶動算力需求爆發(fā)，服務器、AI芯片、存儲等環(huán)節(jié)價值量大幅提升，存儲漲價潮持續(xù)，多家企業(yè)規(guī)劃擴產(chǎn)，半導體市場規(guī)模不斷增長。
當前AI產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)，未來半導體行業(yè)國產(chǎn)份額隨產(chǎn)品改善將不斷提高。受益于國產(chǎn)算力及產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移需求，國產(chǎn)先進制程空間有望逐步打開。同時，存儲漲價周期的幅度和持續(xù)時間均超預期。
在AI浪潮帶動下，半導體市場規(guī)模不斷增長。根據(jù)世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)近期發(fā)布的2025年秋季展望，2025全球半導體市場規(guī)模預計將上調(diào)約450億美元至7,720億美元，同比增幅擴大至22%。
在存儲和先進制程的高景氣拉動下，半導體設備資本開支持續(xù)上行。一方面，存儲擴產(chǎn)的天花板已經(jīng)打開。供給端在AI拉動下，全球存儲供需缺口或持續(xù)至明年下半年，大廠有望重啟擴產(chǎn)周期。同時，受益于AI浪潮，除應用材料以外，海外設備龍頭估值均在30倍以上；另一方面，當前國內(nèi)先進制程持續(xù)突破，國產(chǎn)先進制造能力穩(wěn)步提升.
半導體設備貫穿晶圓制造、封裝測試全流程，對于半導體產(chǎn)業(yè)的競爭力和自主可控能力扮演著重要作用。
