據(jù)港交所12月17日披露，未來穿戴健康科技股份有限公司向港交所主板遞交上市申請，中信建投國際為獨家保薦人。
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*公眾號后臺回復(fù)“SKG”獲取完整招股書。
據(jù)招股書，SKG致力用科技的力量，讓每個人更年輕健康。自2016年，公司一直深耕智能可穿戴健康設(shè)備領(lǐng)域，現(xiàn)已成為中國乃至全球智能舒緩穿戴設(shè)備的行業(yè)引領(lǐng)者。
將醫(yī)院專業(yè)醫(yī)療科技融入日常便攜消費電子產(chǎn)品，公司讓健康管理變得輕松便捷，重新定義健康體驗的方式。
秉承以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新理念，公司打造多元化的產(chǎn)品矩陣，涵蓋智能舒緩穿戴設(shè)備、運(yùn)動后恢復(fù)及塑形設(shè)備、智能健康手表及健康家居產(chǎn)品，致力提升客戶的日常健康及生活品質(zhì)。公司多款產(chǎn)品開創(chuàng)行業(yè)先河，創(chuàng)新應(yīng)用中頻脈沖、經(jīng)皮神經(jīng)電刺激(TENS)等廣泛應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域的專業(yè)科技。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GMV計算，SKG在中國智能舒緩穿戴設(shè)備行業(yè)位列國內(nèi)企業(yè)之首，于2024年占中國國內(nèi)市場份額達(dá)21.5%。作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，公司積極參與工業(yè)和信息化部組織的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定工作，牽頭起草《家用和類似用途低頻按摩儀》國家標(biāo)準(zhǔn)，為中國智能舒緩穿戴設(shè)備行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。
SKG已構(gòu)建全面的智能可穿戴健康設(shè)備組合，獲得消費者的認(rèn)可及青睞。公司的產(chǎn)品專為多元日常場景設(shè)計，涵蓋居家、辦公、運(yùn)動及差旅等，能提供實時舒緩，支持長期健康管理，有效滿足緩解身體不適、追蹤重要健康指標(biāo)、加速運(yùn)動后恢復(fù)及提升家庭健康水平等需求。
截至2025年9月30日，公司在全球范圍內(nèi)擁有1,501項注冊專利，包括261項獲授權(quán)發(fā)明專利，并已提交逾480項有待批準(zhǔn)的專利申請，包括365項發(fā)明專利申請。公司對創(chuàng)新及優(yōu)秀設(shè)計的追求屢獲國際認(rèn)可，包括德國紅點設(shè)計獎及漢諾威工業(yè)設(shè)計獎等殊榮，充分彰顯公司在塑造智能可穿戴健康設(shè)備未來領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。
在往績記錄期間，SKG實現(xiàn)了可持續(xù)的業(yè)務(wù)增長及盈利能力提升。
于2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月，公司的總收入分別為9.04億元(人民幣，下同)、10.46億元、10.45億元、7.56億元及8.78億元。
于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月，公司的毛利為分別為4.56億元、5.14億元、5.10億元、3.69億元及4.41億元，毛利率分別為50.4%、49.1%、48.9%、48.9%及50.2%。
SKG的凈利潤由2022年的1.19億元增至2023年的1.27億元，2024年進(jìn)一步增長至1.36億元。截至2025年9月30日止九個月，凈利潤達(dá)1.06億元，較2024年同期的人民幣85.2百萬元增長24.9%。公司的股本回報率在2022年、2023年及2024年分別達(dá)到22.0%、20.1%及18.4%。
于2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九個月，公司的經(jīng)調(diào)整凈利潤（非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則衡量指標(biāo)）分別為1.37億元、1.23億元、1.26億元、7410萬元及1.18億元。
隨著公眾健康管理意識的提升，消費者對廣泛應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域的科技及個性化健康解決方案的需求正快速增長。這一趨勢正有力推動市場擴(kuò)容，使智能可穿戴健康設(shè)備成為大健康科技領(lǐng)域的關(guān)鍵增長引擎。
2024年全球智能可穿戴健康設(shè)備市場規(guī)模已達(dá)到417億美元，預(yù)計到2029年將增長至795億美元，期間復(fù)合年增長率達(dá)13.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，中國智能可穿戴健康設(shè)備市場規(guī)模已由2019年的人民幣309億元增長至2024年的人民幣615億元，2019年至2024年的復(fù)合年增長率達(dá)14.7%，預(yù)計于2024年至2029年間，中國智能可穿戴健康設(shè)備市場將按15.9%的復(fù)合年增長率持續(xù)發(fā)展，規(guī)模將達(dá)到人民幣1,283億元。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，全球智能舒緩穿戴設(shè)備市場的競爭模式相對分散，行業(yè)集中度不高，且競爭相當(dāng)激烈，而中國智能舒緩穿戴設(shè)備市場的集中度略高于全球市場，仍需進(jìn)一步深化渠道滲透與產(chǎn)品優(yōu)化。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GMV計算，2024年SKG以4.1%的市場份額位居全球智能舒緩穿戴設(shè)備市場首位。同時，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按GMV計算，公司以21.5%的市場份額位居中國智能舒緩穿戴設(shè)備市場首位。
為配合公司的策略，SKG計劃將本次香港IPO募資金額用于以下用途：預(yù)期將用于增強(qiáng)公司在健康科技方面的基礎(chǔ)研發(fā)能力，并加速技術(shù)創(chuàng)新。將用于進(jìn)一步整合產(chǎn)業(yè)上下游資源及開拓策略伙伴關(guān)系。將用于品牌建設(shè)和全渠道營銷，以進(jìn)一步增強(qiáng)公司的品牌認(rèn)知度。預(yù)期將分配作運(yùn)營資金及一般企業(yè)用途。
