摘 要
在瞬息萬變的金融市場中，單一資產投資的局限性日益凸顯。股票市場的劇烈震蕩、債券市場的利率波動、大宗商品的價格起伏，都讓投資者面臨著巨大的風險挑戰。如何在復雜的市場環境中實現資產的穩健增值，成為了每一位投資者共同的追求。中誠信指數和中信證券合作編制了中誠信-中信證券多資產策略指數，于2025年12月12日正式發布（指數代碼：CCX65521），為投資者提供了一條穿越市場周期、平衡風險與收益的優質路徑。
跨市場多元化配置，實現收益穩定與風險分散
中誠信-中信證券多資產策略指數，底層資產跨市場多元化配置，將資產分為A股、港股、美股、債券、商品、轉債、貨幣資產七類，每類資產設置不同的權重上限，實現收益穩定與風險分散。
債券：收益穩定的底層倉位，細分類別資產包括長久期利率債、信用債指數等。
A股：以特色因子暴露為配置思路，細分類別資產包括大盤、小盤、紅利、自由現金流等不同風格的股票指數。
港股：配置紅利與科技的啞鈴型組合；
美股：配置美股大盤與科技組合，獲取全球市場收益；
轉債：進可攻，退可守，底層掛鉤中誠信可轉債指數；
商品：對抗通脹、美元信用與不確定性，配置黃金資產；
貨幣：流動性管理與戰術配置，配置短債和貨幣市場基金。
歷史表現：收益穩定，風險控制能力良好
中誠信-中信證券多資產策略指數通過層次風險平價戰略配置的方式進行配置，提供穩健風險控制與長期復利基礎，精細識別高維資產空間中的真實風險。
圖1?中誠信-中信證券多資產策略指數風險收益指標
數據日期：2018/1/1 - 2025/12/10
數據來源：Choice，中誠信指數
風險提示：歷史收益測算不代表未來業績表現，不等于實際收益，投資須謹慎
中誠信-中信證券多資產策略指數自2018年的基日以來年化收益為6.78%，最大回撤控制在2.54%，夏普比例達到3以上，指數展現出良好的風險收益特征。
表1?中誠信-中信證券多資產策略指數風險收益指標
數據日期：2018/1/1 - 2025/12/10
數據來源：Choice，中誠信指數
從股票的成長動能到債券的穩健收益，從商品的抗通脹屬性到另類資產的獨特價值，中誠信-中信證券多資產策略指數打破了傳統投資的邊界，將各類資產的優勢巧妙融合，構建起適配不同市場環境的 “全天候” 投資方案。過去，它用業績證明了多元配置的力量；未來，它將繼續以專業的策略迭代、精準的市場研判，為投資者穿越牛熊、實現資產長期保值增值保駕護航。
未來，中誠信指數將致力于為投資者提供更加豐富、高效的投資選擇，共同推動市場的繁榮與健康發展。
免責聲明：該指數為我司與中信證券共有，未經書面許可，任何單位和個人不得跟蹤、交易該指數，或以該指數為業績基準。對任何直接或間接使用本文及任何信息而造成的損失，包括但不限于因內容不準確、不完整而導致的損失，中誠信指數服務（青島）有限公司及其關聯方無須承擔任何法律責任。
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