12月16日早盤，A股低開尋底，光模塊CPO、光通信等科技板塊加速調(diào)整，截至11：03，光模塊CPO概念股權(quán)重超57%且費(fèi)率同類最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)跌2.56%，持倉股聯(lián)特科技跌超7%，長芯博創(chuàng)、天孚通信、新易盛、藍(lán)色光標(biāo)等跟跌。
臨近年末，由于部分資金存在獲利止盈需求，前期強(qiáng)勢的AI方向近日波動加大。與此同時，不少資金積極布局春季行情，高景氣方向獲得資金加速流入。近5個交易日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)獲得資金連續(xù)凈申購，累計(jì)凈流入超3億元，近10個交易日，該ETF吸金超4億元。
中泰證券表示，展望2026年，谷歌TPU與英偉達(dá)GPU將同臺競技，Scaleup有望打開高速網(wǎng)絡(luò)連接空間，1.6T有望開啟放量及硅光方案滲透率提升，同時CPO、LPO等新技術(shù)亦有望初具規(guī)模。空芯光纖因其低時延、低損耗等特性有望加快部署，且隨著單AI芯片功耗提升，液冷有望迎來拐點(diǎn)之年。建議重視頭部光模塊、光器件廠商，以及空芯光纖和液冷產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會。
AI算力ETF怎么選：
光模塊CPO含量高→創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)，跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)(970070.CNI)，場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接(A類：025505；C類：025506)
算力硬件含量高→華夏中證5G通信主題ETF(515050)，跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超70億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。
聚焦國產(chǎn)算力軟硬件→云計(jì)算50ETF(516630)跟蹤云計(jì)算指數(shù)(930851)。該指數(shù)覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門算力概念，且為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。場外聯(lián)接(A類：019868；C類：019869)
