出品：山西晚報(bào)·刻度財(cái)經(jīng)
杭州銀行盡管仍握有長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)活力、對(duì)公存款穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，但能否通過(guò)盡快落地行長(zhǎng)人選、重構(gòu)內(nèi)控體系、打造特色業(yè)務(wù)破局，未來(lái)一年將成為其能否從“城商行標(biāo)桿”向“綜合化銀行”跨越的關(guān)鍵。
2025年三季度，杭州銀行迎來(lái)多重挑戰(zhàn)交織的壓力測(cè)試期，高管治理失衡、業(yè)績(jī)?cè)鏊俪袎?、合?guī)罰單密集三大問(wèn)題集中爆發(fā)，疊加區(qū)域銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，其發(fā)展陷入關(guān)鍵十字路口。
高管層面，自4月原行長(zhǎng)虞利明“因個(gè)人原因”辭職后，董事長(zhǎng)宋劍斌代行行長(zhǎng)職責(zé)已超8個(gè)月，超過(guò)“代履職不得超過(guò)6個(gè)月”的監(jiān)管紅線。
與此同時(shí)，在組織架構(gòu)優(yōu)化下，該行啟動(dòng)密集人事更換。
業(yè)績(jī)端，顯性危機(jī)凸顯，前三季度營(yíng)收288.80億元，同比僅增1.35%，三季度單季營(yíng)收87.87億元同比下滑4.02%，創(chuàng)上市以來(lái)首次單季營(yíng)收負(fù)增；凈利潤(rùn)158.85億元同比增14.53%，實(shí)則依賴信用減值損失同比減少38.47%的調(diào)節(jié)，且三季度凈利潤(rùn)增速已放緩至9.01%，盈利后勁不足。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)同步升級(jí)，11月，杭州銀行旗下杭銀理財(cái)因理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配、風(fēng)控不力等被罰280萬(wàn)元，創(chuàng)其成立以來(lái)最大單筆罰款，且3年內(nèi)累計(jì)罰款達(dá)385萬(wàn)元；上海分行也在7月因貸款調(diào)查不盡職、票據(jù)違規(guī)等七項(xiàng)問(wèn)題被罰380萬(wàn)元，7名責(zé)任人同步追責(zé)。
《刻度財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前浙江區(qū)域銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇下，杭州銀行轉(zhuǎn)型之路荊棘叢生，財(cái)富管理業(yè)務(wù)同質(zhì)化、科創(chuàng)金融服務(wù)能力有待提升。
盡管仍握有長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)活力、對(duì)公存款穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，但能否通過(guò)盡快落地行長(zhǎng)人選、重構(gòu)內(nèi)控體系、打造特色業(yè)務(wù)破局，未來(lái)一年將成為其能否從“城商行標(biāo)桿”向“綜合化銀行”跨越的關(guān)鍵。
01
董事長(zhǎng)代行行長(zhǎng)職責(zé)已超8個(gè)月
自2025年4月原行長(zhǎng)虞利明“因個(gè)人原因”突然辭職后，董事長(zhǎng)宋劍斌已代行行長(zhǎng)職責(zé)超8個(gè)月，已超“代履職不得超過(guò)6個(gè)月”的監(jiān)管紅線。
這影響了決策與監(jiān)督的制衡機(jī)制，在銀行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管背景下，可能引發(fā)監(jiān)管評(píng)級(jí)下調(diào)等連鎖反應(yīng)。
宋劍斌的“超負(fù)荷履職”并非孤例，下半年，杭州銀行啟動(dòng)了近年來(lái)最密集的組織架構(gòu)調(diào)整與人事?lián)Q血。根據(jù)公開(kāi)信息，總行審計(jì)部總經(jīng)理季順風(fēng)、資產(chǎn)保全部總經(jīng)理金旭旻等風(fēng)控核心部門(mén)負(fù)責(zé)人集中退二線。
業(yè)務(wù)端更是變動(dòng)頻繁，北京分行行長(zhǎng)郭棟耿調(diào)任科創(chuàng)金融事業(yè)總部總經(jīng)理，深圳分行行長(zhǎng)顧金龍接棒北京分行，科創(chuàng)金融事業(yè)總部此前由副行長(zhǎng)張精科兼任的總經(jīng)理職務(wù)，也正式完成交接。
人事調(diào)整的前期籌備及過(guò)渡期已對(duì)三季度業(yè)務(wù)產(chǎn)生間接影響。科創(chuàng)金融作為杭州銀行重點(diǎn)布局的特色板塊之一，雖已建成“1+7+N”專(zhuān)營(yíng)體系，但新任總部負(fù)責(zé)人剛到位。北京分行作為規(guī)模最大的異地分行，行長(zhǎng)更迭可能影響區(qū)域客戶維護(hù)與項(xiàng)目推進(jìn)。
如果說(shuō)人事大變動(dòng)是“隱性風(fēng)險(xiǎn)”，三季度財(cái)報(bào)披露的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)則是“顯性危機(jī)”。數(shù)據(jù)顯示，前三季度杭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收288.80億元，同比僅增1.35%，增速較上半年跳水。其中第三季度單季營(yíng)收87.87億元，同比下滑4.02%，創(chuàng)下上市以來(lái)首次單季營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)紀(jì)錄。
營(yíng)收下滑主要來(lái)自非息業(yè)務(wù)的影響。受三季度債市利率上行影響，債券估值收益大幅縮水，前三季度公允價(jià)值變動(dòng)損益巨虧22.94億元，同比降幅達(dá)321.98%，而去年同期為正收益10.33億元。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
這一數(shù)據(jù)直接導(dǎo)致其他非息收入同比下降24.74%，降幅較上半年擴(kuò)大，非息業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)從補(bǔ)充變?yōu)橥侠邸?/p>
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
與營(yíng)收頹勢(shì)形成反差的是，前三季度凈利潤(rùn)158.85億元，同比增長(zhǎng)14.53%，但這種“增利不增收”并非業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致，而是依賴會(huì)計(jì)手段調(diào)節(jié)。數(shù)據(jù)顯示，前三季度信用減值損失同比減少38.47%，通過(guò)少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備釋放利潤(rùn)。
從季度數(shù)據(jù)看，三季度凈利潤(rùn)42.23億元，同比增速已降至9.01%，較上半年明顯放緩，盈利增長(zhǎng)后勁不足。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
負(fù)債端，該行存款定期化趨勢(shì)明顯，前三季度個(gè)人定期存款2731.10億元，較上年末增長(zhǎng)19.40%，占存款總額比例升至56.4%。盡管對(duì)公存款基礎(chǔ)穩(wěn)固，但個(gè)人定期存款的高增長(zhǎng)推高整體負(fù)債成本，使得凈息差改善乏力。
02
合規(guī)罰單密集落地
如果說(shuō)業(yè)績(jī)承壓是發(fā)展問(wèn)題，那么合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)則是生存問(wèn)題。杭州銀行及旗下子公司的罰單密集落地，涉及理財(cái)、信貸、票據(jù)等核心業(yè)務(wù)，合規(guī)成本高企與監(jiān)管信任受損，正成為制約其發(fā)展的“緊箍咒”。
2025年11月，杭州銀行旗下理財(cái)子公司杭銀理財(cái)收到280萬(wàn)元罰單，這是其成立以來(lái)最大單筆罰款，涉及理財(cái)產(chǎn)品期限錯(cuò)配、投資決策風(fēng)控不力、信息披露不充分等多項(xiàng)違規(guī)。值得注意的是，這已是杭銀理財(cái)3年內(nèi)第3次被罰，累計(jì)罰款達(dá)385萬(wàn)元。
圖源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局
罰單背后是規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)控能力的嚴(yán)重失衡。三季度末，杭銀理財(cái)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)5574.58億元，較上年末增長(zhǎng)27.10%，規(guī)模增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
但在快速擴(kuò)張過(guò)程中，風(fēng)控體系建設(shè)未能同步跟進(jìn)，部分理財(cái)產(chǎn)品為追求高收益，違規(guī)配置長(zhǎng)期資產(chǎn)卻對(duì)接短期負(fù)債，形成期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)；投資決策環(huán)節(jié)未充分評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致部分資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象。
杭銀理財(cái)?shù)暮弦?guī)問(wèn)題并非個(gè)例，杭州銀行分行層面的違規(guī)同樣頻發(fā)。2025年7月，上海分行因流動(dòng)資金貸款貸前調(diào)查嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、未按規(guī)定監(jiān)督檢查流動(dòng)資金貸款使用情況、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、個(gè)人貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、信用證業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)被罰款380萬(wàn)元，7名責(zé)任人同時(shí)受罰。
回顧歷史數(shù)據(jù)，杭州銀行的合規(guī)問(wèn)題具有“高頻、高發(fā)”特征，而且違規(guī)領(lǐng)域從傳統(tǒng)信貸延伸至外匯業(yè)務(wù)，2024年上半年曾因結(jié)匯業(yè)務(wù)操作不當(dāng)、賬戶管理違規(guī)被罰105.71萬(wàn)元。
2024年下半年，杭州銀行又因辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付，未對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查、違反規(guī)定辦理資本項(xiàng)目付匯、違反規(guī)定辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)、違反外匯賬戶管理規(guī)定和違反外匯登記管理規(guī)定，被浙江外匯管理分局罰沒(méi)645.50萬(wàn)元。
密集罰單的背后，是內(nèi)控文化的缺失與集團(tuán)管控的薄弱。三季度的人事大變動(dòng)進(jìn)一步加劇了內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。此外，董事長(zhǎng)代行行長(zhǎng)職責(zé)期間，管理幅度過(guò)大，難以兼顧風(fēng)控體系建設(shè)，導(dǎo)致內(nèi)控漏洞難以及時(shí)修補(bǔ)。這不僅推高合規(guī)成本，更可能影響監(jiān)管評(píng)級(jí)，進(jìn)而制約業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與資本補(bǔ)充能力。
03
浙江區(qū)域銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，杭州銀行如何構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)力
面對(duì)業(yè)績(jī)與合規(guī)的雙重壓力，杭州銀行提出轉(zhuǎn)型并在三季度啟動(dòng)組織架構(gòu)調(diào)整。但從實(shí)際效果看，區(qū)域銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，其轉(zhuǎn)型之路充滿荊棘。
2025年10月，杭州銀行宣布撤銷(xiāo)電子銀行部、資產(chǎn)管理部等核心部門(mén)，新設(shè)立財(cái)富管理部。但新設(shè)立的財(cái)富管理部由零售金融部總經(jīng)理章佳勇兼任負(fù)責(zé)人，尚未見(jiàn)專(zhuān)職團(tuán)隊(duì)公開(kāi)披露，業(yè)務(wù)協(xié)同效率有待驗(yàn)證。
盡管三季度末零售客戶總資產(chǎn)（AUM）達(dá)6743.57億元，較上年末增長(zhǎng)11.98%，個(gè)人儲(chǔ)蓄存款增幅15.84%，但中間業(yè)務(wù)收入占比并不算高。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
財(cái)富管理業(yè)務(wù)的“虛火”在于產(chǎn)品與服務(wù)的同質(zhì)化。杭州銀行雖推出“幸福金桂”財(cái)富品牌，但產(chǎn)品以代銷(xiāo)基金、保險(xiǎn)為主，缺乏自主研發(fā)的核心產(chǎn)品。杭州銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的客戶粘性與收入貢獻(xiàn)度均存在差距，轉(zhuǎn)型仍停留在規(guī)模擴(kuò)張階段。
科創(chuàng)金融是杭州銀行另一個(gè)重點(diǎn)，截至2025年6月末，科技貸款余額1151.80億元，科創(chuàng)私募股權(quán)投資基金托管規(guī)模1889.31億元。
圖源：杭州銀行2025年半年度報(bào)告
在浙江區(qū)域和同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，杭州銀行三季度暴露的短板使其競(jìng)爭(zhēng)力承壓。
當(dāng)前銀行業(yè)正處于“規(guī)模增速放緩、盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整”的周期下行階段，對(duì)于杭州銀行而言，轉(zhuǎn)型窗口期正在收窄，若不能盡快提升中間業(yè)務(wù)收入占比，將在息差收窄周期中持續(xù)承壓；若不能解決合規(guī)問(wèn)題，可能錯(cuò)失理財(cái)、科創(chuàng)金融等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇。
從行業(yè)趨勢(shì)看，城商行分化加劇，具備特色化、精細(xì)化優(yōu)勢(shì)的銀行將脫穎而出。杭州銀行仍在規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量提升之間搖擺，戰(zhàn)略定位的模糊性進(jìn)一步加大了轉(zhuǎn)型難度。
三季度信貸投放數(shù)據(jù)顯示，杭州銀行前三季度累計(jì)新增貸款881億元，其中對(duì)公貸款增加980億元，零售貸款減少99億元，“對(duì)公強(qiáng)、零售弱”的結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，與行業(yè)“零售轉(zhuǎn)型”的大趨勢(shì)相悖。
圖源：杭州銀行2025年三季度報(bào)告
2025年三季度是杭州銀行的“壓力測(cè)試期”，人事變動(dòng)、業(yè)績(jī)承壓、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題集中暴露，但長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力為其提供穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)，對(duì)公存款占比高保障負(fù)債穩(wěn)定性，AUM與理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)顯示財(cái)富管理的潛力，其核心優(yōu)勢(shì)仍未喪失。
其破局的關(guān)鍵在于抓住三個(gè)核心：一是“穩(wěn)治理”，盡快完成行長(zhǎng)人選落地，結(jié)束“一肩挑”局面，重建決策制衡機(jī)制，穩(wěn)定管理團(tuán)隊(duì)；二是“補(bǔ)短板”，以杭銀理財(cái)罰單為契機(jī)，全面重構(gòu)內(nèi)控體系，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與合規(guī)管理能力；三是“強(qiáng)特色”，聚焦科創(chuàng)金融與財(cái)富管理，組建專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)力，降低對(duì)利息收入的依賴。
對(duì)于杭州銀行而言，三季度的困境既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。若仍延續(xù)“重規(guī)模、輕質(zhì)量”的路徑，可能錯(cuò)失轉(zhuǎn)型窗口，未來(lái)一年，將是決定杭州銀行能否從“城商行標(biāo)桿”向“綜合化銀行”跨越的關(guān)鍵時(shí)期。
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