圍繞“長安銀行12億元協(xié)議存款失蹤”的優(yōu)策投資案，在沉寂一年多后迎來關鍵節(jié)點。
監(jiān)管重罰落地、刑事線索移送、銀行內控管理被關注，多條線索交織在一起。
最新披露的罰單，將長安銀行、相關私募及A股上市公司*ST步森(002569.SZ)一并拉入審視視野。
01
優(yōu)策投資實控人被罰
優(yōu)策投資成立于2016年12月，于2017年11月21日在中基協(xié)登記，從事私募證券投資基金管理業(yè)務。
去年8月，該私募機構爆雷。據(jù)此前《財新》報道，370名投資者共計約12.3億元的資金“不翼而飛”。
如今，這起案件有了最新進展。12月12日，浙江證監(jiān)局披露對優(yōu)策投資及其高管的行政處罰決定。
從浙江證監(jiān)局披露的行政處罰決定看，優(yōu)策投資案在監(jiān)管層面的事實認定已較為明確。
處罰決定公告完整勾勒出一條以私募基金為載體、以銀行協(xié)議存款為幌子、以違規(guī)轉移資金為核心的操作路徑。
2018年11月至監(jiān)管部門調查日，浙江優(yōu)策投資管理有限公司(簡稱“優(yōu)策投資”)先后發(fā)行8只募集層基金產品。
產品所募資金分別投向優(yōu)策投資成立并管理的3只投資層基金產品，再統(tǒng)一進入銀行協(xié)議存款賬戶。
表面上，這是典型的低風險“類固收”配置。
但實質上，在2020年4月至2024年6月間，上述投資層基金產品投向的銀行協(xié)議存款資金被優(yōu)策投資實際控制人黃巍決策、安排下，通過網銀轉賬方式，違規(guī)劃轉至托管體系之外的其他賬戶。
另外，浙江證監(jiān)局認定，優(yōu)策投資在長達四年的時間里，就上述11只基金產品持續(xù)向投資者提供和中基協(xié)報送虛假信息，掩蓋基金財產已被挪用的事實。
截至2024年7月2日，優(yōu)策投資基金產品轉出資金尚有9.55億元未歸還。
更具指向性的是，優(yōu)策投資在實控人層面的信息披露同樣存在虛假記載。
2019年3月后，黃巍已成為公司實際控制人，但其后多年仍對外申報李曉晴為實控人，直接觸碰私募行業(yè)最核心的合規(guī)紅線。
在此背景下，監(jiān)管部門開出“頂格”罰單：
公司層面，優(yōu)策投資被處以2100萬元罰款并撤銷管理人登記；
個人層面，黃巍被罰900萬元并終身證券市場禁入，其余2名公司高管亦被重罰。
與此同時，證監(jiān)會明確表態(tài)：“對于相關違法行為可能涉及的犯罪問題線索，證券監(jiān)管部門將堅持應移盡移的工作原則，依法依規(guī)移送公安機關?！?/strong>
這一表述，意味著案件的性質已明顯超出行政違法范疇。
但需要指出的是，監(jiān)管處罰所解決的，是“基金管理人是否違法、如何違法”的問題，而并未回答所有關鍵疑問。
例如，網銀轉賬功能究竟是如何被開通的？資金劃轉過程中，是否存在外部機構的共謀？
這些問題，仍然懸而未決，也正是后續(xù)司法調查和金融監(jiān)管需要進一步厘清的重點。
02
長安銀行引爭議
在優(yōu)策投資案中，長安銀行始終處于輿論與爭議的中心。
官網顯示，長安銀行是在陜西省委、省政府主導下，以新設合并方式組建的陜西首家省屬法人股份制商業(yè)銀行，于2009年7月開業(yè)。
據(jù)去年8月《每日經濟新聞》報道，2019年4月至2023年5月，優(yōu)策投資與長安銀行簽訂《協(xié)議存款合同》，將涉案3只投資層基金產品的募資存入長安銀行寶雞金陵支行、長安銀行寶雞科技支行私募基金專戶。
從媒體當時披露的協(xié)議存款合同看，其中明確約定，協(xié)議存款賬戶不開通網銀、不用于任何其他金融業(yè)務。
通過這樣的賬戶功能限制，合同雙方希望降低資金被挪用的風險。然而，資金還是被挪用了。
2024年7月初，投資者發(fā)現(xiàn)基金賬戶余額明細表并未如期公布，且在長安銀行打印的賬戶流水憑證顯示，協(xié)議存款僅剩下8.6萬元。
不久，優(yōu)策投資發(fā)布重大事項公告，稱由于銀行未按約定提供賬戶余額明細表，決定暫停11只產品申贖業(yè)務的辦理。
優(yōu)策投資當時表示，導致資金被轉走的原因是上述私募專戶“違反規(guī)定開立網銀”。
不過，長安銀行對此予以反駁，稱其開通網銀并非單方違規(guī)，而是基于優(yōu)策投資后續(xù)通過“補充協(xié)議”開通網銀的申請。
2024年8月20日，長安銀行發(fā)布官方聲明，稱此前媒體報道失實，優(yōu)策投資控股股東已向其致歉。
值得注意的是，所謂“補充協(xié)議”真實情況如何，是否構成對主合同實質性條款的變更，是否需要投資層基金產品托管人興業(yè)證券和海通證券的確認，至今未得以說明。
一直以來，海通證券的態(tài)度相對明確：托管人無權開通網銀轉賬，亦未認可相關網銀申請開通材料。
據(jù)《財新》報道，3月17日，投資人和海通證券托管負責人一行前往長安銀行，針對開通網銀的問題現(xiàn)場對峙。
雙方分歧集中于，長安銀行為優(yōu)策投資開通網銀時依據(jù)的材料，是否為托管人海通證券真實認可的材料。
據(jù)悉，雙方各執(zhí)一詞，持續(xù)數(shù)小時的對峙最終草草收場。
2024年12月，國家金融監(jiān)督管理總局寶雞監(jiān)管分局出具了一份調查意見書。
財聯(lián)社報道指出，該文件明確指出“長安銀行寶雞金陵支行、科技支行在辦理專戶資金協(xié)議存款業(yè)務過程中存在內控管理不到位等問題”，并表示將采取監(jiān)管措施。
然而，內控失守的后果并不輕。協(xié)議存款賬戶在長達四年時間內實現(xiàn)“資金即進即出”，且主要流向了3個公司賬戶。
事實上，如果銀行沒有為優(yōu)策投資開通網銀，這樣的轉賬行為幾乎難以完成。
據(jù)財聯(lián)社12月12日報道，就優(yōu)策投資案，長安銀行當晚表示其“目前未收到責任劃分相關文件”。
而在案件尚未完全厘清之際，長安銀行于本月初獲批增資擴股，用于補充核心一級資本。
但與此同時，該行近年來自身的合規(guī)與經營表現(xiàn)并不穩(wěn)健。
自2024年以來，長安銀行共收到7張罰單，其中4張罰單的處罰金額超過百萬元。
7月底，央行官網披露，長安銀行因違反支付結算管理規(guī)定，被處以400萬元大額罰款。
此外，該行2024年營收、凈利潤首次出現(xiàn)雙降，不良率上升至1.85%。
03
*ST步森被波及
若僅將優(yōu)策投資案視為一起私募機構挪用資金事件，顯然低估了其復雜性。
隨著調查推進，一張圍繞黃巍、優(yōu)策投資實際控制人秀實企業(yè)管理集團有限公司(下稱“秀實集團”）、遠大資產以及寶雞商人艾紹遠展開的關聯(lián)資本網絡逐漸顯形。
優(yōu)策投資的投資人此前曾對媒體表示，他們都是通過秀實集團購買的優(yōu)策投資旗下基金。
界面新聞披露，早在2024年7月3日，秀實集團已在內部發(fā)布延遲兌付公告，稱將“主動退出非凈值化業(yè)務，并對存量產品進行清退”。
當月晚些時候，秀實投資管理集團有限公司更為現(xiàn)名，經營范圍由投資管理調整為企業(yè)管理，法定代表人為黃巍。
多項調查顯示，協(xié)議存款賬戶中轉出的資金，最終大量流向寶雞鳳凰嶺股權投資管理有限公司(下稱“鳳凰嶺投資”)、西安暢融投資管理有限公司(下稱“暢融投資”)和寶雞遠大資產管理有限公司(下稱“遠大資產”)。
其中，鳳凰嶺投資由遠大資產100%控股，而后者又與浙江貴直股權投資基金管理有限公司(下稱“貴直基金”)、優(yōu)策投資在股權與高管層面交織。
中基協(xié)信息顯示，貴直基金法定代表人顧曉冬曾任遠大資產副總經理、鳳凰嶺投資總經理。
《財新》的調查進一步將遠大資產與艾紹遠聯(lián)系在一起。
艾紹遠1988年4月出生于陜西寶雞，長期以“創(chuàng)業(yè)者”、“投資高手”形象活躍于資本市場。
2019年1月底，他成立先華控股集團有限公司(下稱“先華控股”)。
天眼查顯示，先華控股成立初期由上海桃花源投資咨詢有限公司控股，而該公司由黃巍持股90%。
股權轉讓完成后，黃巍仍一度擔任先華控股財務負責人，直至2023年8月卸任。
2021年，先華控股通過定增成為當時尚未“披星”的ST步森的間接股東。
隨后，艾紹遠出任ST步森聯(lián)席總經理，并于2022年8月?lián)胃笨偨浝恚?024年5月起還代行財務總監(jiān)職責。
不過，今年2月底，ST步森公告稱，艾紹遠因個人原因辭去董事、副總經理及代行財務總監(jiān)職務。
多名投資者及媒體調查指出，優(yōu)策投資部分被挪用資金，疑似用于艾紹遠舉牌*ST步森。
《財新》報道稱，艾紹遠的投資資金相當一部分來自秀實集團旗下基金平臺募資，黃巍與其形成配合。
盡管表面上艾紹遠與遠大資產并無直接股權關系，但寶雞當?shù)卣?021年11月的一份公示文件顯示，“步森服飾西北生產基地”項目建設單位正是遠大資產。
這個總投資16.5億元的項目，正是由時任ST步森聯(lián)席總經理的艾紹遠在寶雞簽下的。
艾紹遠離任，并未終結*ST步森的動蕩。
作為一家2011年上市、近年來多次易主的浙江諸暨服裝企業(yè)，*ST步森長期被市場視為殼資源，今年4月被重新加*。
2024年7月，公司控股權轉至寶雞市財政局。交易落地前后，圍繞“西鳳酒借殼上市”的傳聞一度推高*ST步森股價，但隨后被相關各方否認。
12月10日，*ST步森收到董事、總經理秦本平因個人原因辭任的報告，這距其出任總經理還不到半年。
秦本平為西鳳集團前董事長，與曾擔任陜西西鳳投資有限公司的黃巍共事過。
04
結語
除了12億私募基金存款被挪用外，《財新》還披露，秀實集團另有約30億元債權類投資產品爆雷。
據(jù)報道，這些產品底層資產多為遠大資產的不良貸款資產包，它們幾乎全部來自長安銀行寶雞分行和支行的企業(yè)不良貸款。
2024年8月下旬，北京警方以非法吸收公眾存款立案調查的，正是上述債權類產品。
報道稱，秀實集團注冊保理公司，自稱“資產服務機構”，實則向投資者銷售“供應鏈債權產品”，變相讓投資者承接遠大資產不良資產包。
2024年10月，北京警方控制多名秀實集團高管。
艾紹遠于今年4月初在越南廣寧省下龍市被抓獲，并于4月8日被移交給我國警方。
《財新》5月初援引投資者消息報道稱，2024年6月下旬曾逃至日本的黃巍也已被我國警方控制。
從優(yōu)策投資、秀實集團到遠大資產，再延伸至*ST步森，這并非單一機構的失控，而是一張多層嵌套、彼此勾連的資本網絡。
隨著艾紹遠被抓捕歸案，黃巍等核心人物被控制，案件已進入司法實質推進階段。
接下來，銀行內控、托管責任與相關刑事追責仍待進一步厘清。
