萬(wàn)科危機(jī)還未解除！12月15日，今日凌晨的四大消息正式出爐！
一、萬(wàn)科的危機(jī)還未解除！
債券展期議案未通過(guò)，5天寬限期考驗(yàn)萬(wàn)科人脈關(guān)系的厚度。
到這個(gè)份上必須要官方為萬(wàn)科發(fā)聲和站臺(tái)。
曾經(jīng)萬(wàn)科的財(cái)務(wù)管理在整個(gè)業(yè)界都是典范，但當(dāng)潮水退去發(fā)現(xiàn)只是嵌套的更加高明而已。
郁*當(dāng)年可是無(wú)數(shù)商業(yè)課堂的財(cái)務(wù)教父，到底是什么時(shí)候把萬(wàn)科給掏空了的呢？
是從寶萬(wàn)之爭(zhēng)以后王石離開(kāi)開(kāi)始的嗎？
當(dāng)年地產(chǎn)圈萬(wàn)科的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)、新城控股的投標(biāo)團(tuán)隊(duì)那都是虎狼之師對(duì)手見(jiàn)了都敬畏不已。
不過(guò)新城控股真是應(yīng)了那句：
“福兮禍之所伏、禍兮福之所倚。”
在地產(chǎn)蹦上山頂之前公司實(shí)控人入獄，家族接班人稚嫩不得不收縮戰(zhàn)略，停下了高速拿地?cái)U(kuò)張的步伐，如今回頭望真是幸運(yùn)不已。
二、緊急預(yù)警：日本加息？這次抄底、我不會(huì)錯(cuò)過(guò)。
哈基米們，注意了，周四就是日本可能加息結(jié)果的公布時(shí)間，日本加息的黑天鵝很有可能導(dǎo)致日股復(fù)刻4.7號(hào)那樣的大跌，現(xiàn)在恒生科技和美股已經(jīng)在大跌。恒生科技再跌10%，就到了低估區(qū)間。
日本可能在12月18~19日的會(huì)議上加息，利率從0.5%上調(diào)至0.75%。日本加息屬于貨幣正常化，不是緊縮周期的開(kāi)始，加息很可能制造一次情緒型的深度回調(diào)。回看今年4月7日關(guān)稅黑天鵝，短時(shí)間砸出了日股黃金坑，隨后一周完成上漲10%以上的修復(fù)走勢(shì)。
重點(diǎn)：這一次，如果加息，影響又在日股，又在納斯達(dá)克，真的導(dǎo)致出現(xiàn)了大跌的情況，哈基米會(huì)重倉(cāng)日股，并且日股是沒(méi)有限購(gòu)的。本周是美聯(lián)儲(chǔ)降息之后的，很關(guān)鍵的一周。
三、行業(yè)重大利好！
高端鋰電池進(jìn)出口迎來(lái)松綁新規(guī)！
這些行業(yè)將受益！
剛剛，三部門(mén)聯(lián)合印發(fā)通知，自2026年1月1日起，對(duì)鋰亞硫酰氯電池的進(jìn)出口監(jiān)管，進(jìn)行重大優(yōu)化。這一舉措，將提升貿(mào)易便利化，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，注入強(qiáng)勁的動(dòng)力。
這次政策調(diào)整，精準(zhǔn)發(fā)力，核心內(nèi)容可概括為“三板斧”：
第一板斧：大幅簡(jiǎn)化流程，讓產(chǎn)品出海更便捷
新規(guī)明確，對(duì)于亞硫酰氯灌裝量，不超過(guò)1千克的單個(gè)電池或電池組，將無(wú)需再辦理《監(jiān)控化學(xué)品進(jìn)出口核準(zhǔn)單》和《兩用物項(xiàng)和技術(shù)進(jìn)出口許可證》。這將降低企業(yè)的通關(guān)時(shí)間和合規(guī)成本，為出口掃清一個(gè)障礙。
第二板斧：推動(dòng)國(guó)際接軌，讓產(chǎn)業(yè)融入全球鏈條
這次優(yōu)化，使國(guó)內(nèi)監(jiān)管措施和國(guó)際通行規(guī)則相銜接。這不僅便利了單一產(chǎn)品貿(mào)易，也有利于我國(guó)相關(guān)企業(yè)，深度融入國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。
第三板斧：激活全產(chǎn)業(yè)鏈，賦能高端制造
鋰亞硫酰氯電池，是智能儀表、高端醫(yī)療設(shè)備、科研儀器等，領(lǐng)域的核心電源。上游監(jiān)管的松綁，將惠及下游整機(jī)制造業(yè)，降低其生產(chǎn)和出口成本，從而推動(dòng)從電池到終端產(chǎn)品，全產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量發(fā)展。
這波政策紅利，哪些領(lǐng)域?qū)⑹芤妫?/p>
電池生產(chǎn)和出口企業(yè)：流程簡(jiǎn)化，增強(qiáng)其國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
下游儀器儀表和醫(yī)療器械制造商：關(guān)鍵元器件供應(yīng)更順暢，支持產(chǎn)品創(chuàng)新和出海。
外貿(mào)及相關(guān)服務(wù)商：伴隨該領(lǐng)域進(jìn)出口活動(dòng)日趨活躍，市場(chǎng)空間進(jìn)一步打開(kāi)。
這次監(jiān)管優(yōu)化，是國(guó)家支持高端制造業(yè)，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的具體體現(xiàn)。它不僅是一張貿(mào)易通行證，也是引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量，國(guó)際化邁進(jìn)的重要信號(hào)。誰(shuí)能率先把握這一機(jī)遇，誰(shuí)就將在全球高端細(xì)分市場(chǎng)，搶占先機(jī)！
四、炸鍋了！臺(tái)積電3nm CPO封裝大突破，CPO三巨頭直接躺贏紅利！
這絕對(duì)是CPO賽道今年最重磅的史詩(shī)級(jí)利好——臺(tái)積電3nm CPO封裝技術(shù)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破，直接給中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信這三巨頭送上“躺贏劇本”，本周有望賽道沖高！
臺(tái)積電已經(jīng)聯(lián)手博通完成3nm MRM CPO試驗(yàn)，2026年就能量產(chǎn)，其自研的COUPE平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了<10μm間距的混合鍵合3D堆疊，把光信號(hào)損耗壓到0.1dB以下的行業(yè)極致水平，更關(guān)鍵的是，這直接讓CPO成本暴跌至可規(guī)模化量產(chǎn)區(qū)間！要知道，此前CPO封裝一直是行業(yè)最難啃的骨頭：良率低、成本高、工藝復(fù)雜，硬生生卡住了商用化的脖子，現(xiàn)在臺(tái)積電一腳踹開(kāi)這個(gè)大門(mén)，等于給整個(gè)CPO賽道按下了加速鍵。
對(duì)國(guó)內(nèi)三巨頭來(lái)說(shuō)，這簡(jiǎn)直是“天上掉餡餅”的好事——不用自己砸數(shù)十億研發(fā)封裝工藝，就能坐享臺(tái)積電3nm先進(jìn)制程的紅利，直接跳過(guò)最核心的技術(shù)卡點(diǎn)！要知道，全球CPO滲透率現(xiàn)在還不足10%，臺(tái)積電這波突破后，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年滲透率將飆升至20%-30%，市場(chǎng)規(guī)模直接翻倍。而三巨頭作為全球頂級(jí)光模塊供應(yīng)商，早就綁定了英偉達(dá)、微軟等大客戶(hù)，一旦CPO規(guī)模化商用，訂單量必然迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)起飛是板上釘釘?shù)氖隆?/p>
