尾盤拉升，非奸即盜。我可不可以這樣理解？午后，正上著班，沒有及時(shí)看盤，打開炒股軟件，發(fā)現(xiàn)自選股集體拉升，這一幕景象，直接把我驚呆了，肯定有什么利好，資金搶籌了，漲勢最好的板塊是券商，這個(gè)所謂的牛市旗手，最容易帶動(dòng)人心的。
我扒拉半天資訊，也沒找到是哪篇新聞導(dǎo)致的股票直線拉升的，唯一一個(gè)，我覺得可能的就是，財(cái)政部發(fā)布的1-11月，交易印花稅同比增長70.7%，但這是盤后發(fā)出的，有沒有一種可能消息泄露了，可我又沒什么證據(jù)。
下面進(jìn)入正題，和往常一樣，我們對今天的盤面，進(jìn)行復(fù)盤，觀察資金流動(dòng)痕跡，選擇確定性較高的板塊：
從板塊表現(xiàn)來看，市場呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性行情，以能源金屬、CPO（共封裝光學(xué)）、電池為代表的硬科技與資源類板塊全面走強(qiáng)，成為推動(dòng)指數(shù)上行的核心動(dòng)力。與此同時(shí)，海南自貿(mào)、軍工電子等題材則出現(xiàn)深度調(diào)整，反映出市場風(fēng)格在政策預(yù)期與產(chǎn)業(yè)趨勢引導(dǎo)下進(jìn)一步分化。
科技主線持續(xù)強(qiáng)化，算力基建熱度不減，在人工智能與算力需求爆發(fā)的背景下，CPO、5G、數(shù)據(jù)中心等算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)板塊再度獲得主力資金大舉流入。其中，數(shù)據(jù)中心板塊以超255億元的主力凈流入高居榜首，芯片概念與5G板塊亦分別吸金逾238億和221億元。這背后既有全球AI算力競賽加速推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)邏輯支撐，也受到谷歌等國際巨頭加碼液冷TPU部署等消息催化。液冷技術(shù)正從“可選項(xiàng)”變?yōu)椤氨剡x項(xiàng)”，帶動(dòng)整個(gè)算力硬件生態(tài)鏈價(jià)值重估。市場對高速光互聯(lián)、先進(jìn)封裝、散熱解決方案等細(xì)分方向的關(guān)注度持續(xù)升溫。
新能源資源端強(qiáng)勢回歸，政策預(yù)期提振內(nèi)需鏈條，能源金屬板塊全天領(lǐng)漲，受益于鋰價(jià)企穩(wěn)回升及下游電池排產(chǎn)回暖預(yù)期。在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出“擴(kuò)大內(nèi)需為明年首要任務(wù)”、并強(qiáng)調(diào)“適度寬松貨幣政策”的宏觀基調(diào)下，市場對新能源汽車、儲(chǔ)能等終端消費(fèi)的復(fù)蘇信心增強(qiáng)，進(jìn)而傳導(dǎo)至上游資源環(huán)節(jié)。電池板塊同步走高，反映產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望觸底回升。此外，消費(fèi)電子、旅游酒店等內(nèi)需相關(guān)板塊亦有所表現(xiàn)，顯示政策紅利正逐步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)。
調(diào)整板塊釋放風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)格切換信號初現(xiàn)，海南板塊與軍工電子遭遇明顯拋壓，多只成分股跌停。前者或受區(qū)域政策短期缺乏新催化影響，后者則可能與年末資金調(diào)倉、高估值板塊獲利了結(jié)有關(guān)。
總體來看，今日A股放量上漲體現(xiàn)了政策暖風(fēng)下的市場信心修復(fù)，隨著流動(dòng)性環(huán)境保持寬松、內(nèi)需政策持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)具備核心技術(shù)壁壘與全球競爭力的高端制造及戰(zhàn)略資源板塊，仍將是未來一段時(shí)間資金布局的重點(diǎn)方向。
溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請自主思考！
