證券之星 趙子祥
近日，重慶三峽銀行再度遭遇“百萬(wàn)級(jí)”重罰。12月12日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局披露，該行因內(nèi)控失效、違規(guī)放貸、虛增普惠數(shù)據(jù)等8項(xiàng)違法違規(guī)行為，被處超800萬(wàn)元罰款。
證券之星注意到，疊加今年7月份中國(guó)人民銀行重慶分行對(duì)其開(kāi)出的559.2萬(wàn)元的處罰，其2025年累計(jì)罰金超1400萬(wàn)元，創(chuàng)下成立以來(lái)年度最高紀(jì)錄。值得注意的是，此次罰單中監(jiān)管對(duì)管理層追責(zé)力度不小，已離任的原董事長(zhǎng)丁世錄、原計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理劉鳴昊被終身禁業(yè)，原副行長(zhǎng)王良平、胥玲分別被取消高管任職資格10年、5年。
與此同時(shí)，該行自2016年啟動(dòng)的A股IPO進(jìn)程已擱淺九年，至今仍停留在“預(yù)先披露更新”階段，核心一級(jí)資本充足率則連續(xù)兩年下滑至2025年上半年的9.04%，逼近城商行平均下限，信貸擴(kuò)張能力與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力雙雙承壓。
年內(nèi)領(lǐng)罰超1400萬(wàn)，原核心管理層遭重罰
12月12日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局披露的行政處罰信息，給重慶三峽銀行的年終歲末再添一記重錘，因涉及8項(xiàng)違法違規(guī)行為，該行被處以890萬(wàn)元罰款，這是其年內(nèi)收到的第二筆大額罰單。
罰單顯示，重慶三峽銀行的主要違法違規(guī)事實(shí)包括：內(nèi)控管理不到位；違規(guī)發(fā)放貸款；“三查”嚴(yán)重不盡職；虛增普惠金融服務(wù)數(shù)據(jù)；金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確，撥備計(jì)提不足；非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日晚于封閉式理財(cái)產(chǎn)品的到期日；授信管理不盡職；員工行為管理不到位。
回溯7月18日，中國(guó)人民銀行重慶分行已因9項(xiàng)違規(guī)對(duì)其開(kāi)出559.2萬(wàn)元罰單，違規(guī)事由包括違反金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定、賬戶管理規(guī)定，以及未按要求履行客戶身份識(shí)別義務(wù)等。算上此次處罰，重慶三峽銀行2025年累計(jì)罰金已達(dá)1449.2萬(wàn)元，創(chuàng)下該行成立以來(lái)的年度罰款紀(jì)錄。
更具沖擊力的是監(jiān)管對(duì)管理層的追責(zé)力度。在12月的罰單中，已離任多年的原董事長(zhǎng)丁世錄、原計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理劉鳴昊被直接處以“終身禁業(yè)”處罰，這一懲戒力度在銀行業(yè)并不多見(jiàn)；原副行長(zhǎng)王良平被取消高管任職資格10年，原副行長(zhǎng)胥玲被取消資格5年，另有4名中層干部被給予警告或罰款。
另外從違規(guī)事由看，重慶三峽銀行此次涉及的“內(nèi)控與員工行為管理不到位”“貸款‘三查’嚴(yán)重不盡職”“虛增普惠金融數(shù)據(jù)”等問(wèn)題，均指向其內(nèi)部合規(guī)體系的失效。
IPO九年“長(zhǎng)跑”擱淺，資本承壓下的上市困局
公開(kāi)資料顯示，重慶三峽銀行是重慶市屬國(guó)有股份制商行，前身為萬(wàn)州城商行，2008年重組設(shè)立，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋重慶區(qū)縣。2016年，該行正式啟動(dòng)A股上市籌備，成為當(dāng)時(shí)重慶地區(qū)首家公開(kāi)沖刺IPO的城商行。
按照最初計(jì)劃，其有望在2018-2019年完成上市，但此后進(jìn)程卻屢屢停滯。2019年因“股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整”暫停材料更新，2021年因“關(guān)聯(lián)交易披露不充分”被證監(jiān)會(huì)問(wèn)詢，2023年A股全面推行注冊(cè)制后，11家排隊(duì)銀行中僅重慶三峽銀行未完成“平移”，成為唯一“落單” 的城商行。
截至2025年12月，該行仍處于“預(yù)先披露更新”狀態(tài)，距離上一次材料更新已過(guò)去18個(gè)月。
上市擱淺的直接后果是資本補(bǔ)充渠道的收窄。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，該行資本充足率已連續(xù)多年下滑：核心一級(jí)資本充足率從2022年末的10.31%降至2024年末的9.35%，2025年上半年進(jìn)一步跌至9.04%；一級(jí)資本充足率從2022年的11.83%降至2025年上半年的11.07%，均逼近城商行平均水平的下限。
截至2025年前三季度末，重慶三峽銀行資本充足率為11.45%，一級(jí)資本充足率為10.43%，核心一級(jí)資本充足率為8.46%。
為緩解資本壓力，該行在2025年6月發(fā)行了35億元永續(xù)債，但這一“補(bǔ)血”動(dòng)作并未從根本上解決問(wèn)題，永續(xù)債計(jì)入其他一級(jí)資本，無(wú)法補(bǔ)充核心一級(jí)資本，而核心一級(jí)資本充足率的下滑，直接制約了其信貸擴(kuò)張能力。
從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)看，重慶三峽銀行近年仍保持著擴(kuò)張節(jié)奏。總資產(chǎn)從2022年的2629.59億元增至2025年上半年的3607.17億元，貸款總額從1363.78億元增至1914.28億元，存款規(guī)模也從1729.64億元升至2649.90億元。
但擴(kuò)張背后，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的波動(dòng)已顯露出隱憂：2024年不良貸款率反彈至1.66%，高于同期城商行1.38%的平均水平；2025年上半年雖微降至1.59%，但撥備覆蓋率卻從202.25%回落至196.81%，意味著其風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力并未隨不良率下降而增強(qiáng)。
更值得警惕的是其資產(chǎn)質(zhì)量的“歷史包袱”。公開(kāi)信息顯示，該行江北支行曾對(duì)重慶中美恒置業(yè)有限公司提起4.74億元的金融借款訴訟，案件歷經(jīng)一審、二審仍未終結(jié)；而獨(dú)立董事曾在董事會(huì)上對(duì)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方案投出反對(duì)票，暴露其資產(chǎn)處置過(guò)程中的治理爭(zhēng)議。
從2008年重組設(shè)立，到成為重慶地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模前五的城商行，重慶三峽銀行曾憑借“三峽” 品牌與區(qū)域資源實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，但如今卻陷入“罰單高懸、高管折戟、IPO擱淺、資本承壓” 的多重困境。
對(duì)于重慶三峽銀行而言，若要打破當(dāng)前的惡性循環(huán)，不僅需要補(bǔ)充資本、壓降不良，更需重構(gòu)內(nèi)控體系與公司治理結(jié)構(gòu)。但在監(jiān)管趨嚴(yán)、市場(chǎng)信心受損的背景下，這一過(guò)程注定漫長(zhǎng)而富有挑戰(zhàn)。(本文首發(fā)證券之星，作者|趙子祥)
