印象大紅袍(02695.HK)發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售3610萬股H股，中國香港發(fā)售股份361萬股，國際發(fā)售股份3249萬股(以上可予重新分配及視乎超額配股權(quán)行使與否而定)；2025年12月12日至12月17日招股，預(yù)期定價日為12月18日；發(fā)售價將為每股發(fā)售股份3.47-4.10港元，H股的每手買賣單位將為1000股，興證國際及鎧盛為聯(lián)席保薦人；預(yù)期股份將于2025年12月22日開始在聯(lián)交所買賣。
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*公眾號后臺回復(fù)“印象大紅袍”獲取完整招股書。
據(jù)招股書，印象大紅袍是一家國有文旅服務(wù)企業(yè)，總部位于福建省武夷山。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按文旅演出節(jié)目產(chǎn)生的銷售收入計，印象大紅袍在2024年中國文旅演出市場排名第八。
招股書提到，印象大紅袍的業(yè)務(wù)包括三個主要業(yè)務(wù)分部：演出及表演服務(wù);印象文旅小鎮(zhèn)業(yè)務(wù);及茶湯酒店業(yè)務(wù)。
印象大紅袍的演出及表演服務(wù)分部包括三項主要服務(wù)：標(biāo)志性演出《印象?大紅袍》山水實景演出；于2025年5月推出的新演出《月映武夷》；及為企業(yè)客戶提供定制演出，該等企業(yè)通常委托公司在其特別企業(yè)活動(如團建活動及年會)上進行表演。
印象大紅袍的主要重點是標(biāo)志性演出-《印象?大紅袍》山水實景演出。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，該演出為福建省首個大型戶外山水實景演出，歷來及于往績記錄期一直是公司的主要收入來源。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年，印象大紅袍的標(biāo)志性演出按票房收入計在中國所有旅游山水實景演出中排名第三，在所有文化旅游演出中排名第十。
《印象?大紅袍》山水實景演出被評為“2023年全國演出市場社會效益和經(jīng)濟效益相統(tǒng)一優(yōu)秀演出項目”，于2023年獲中華人民共和國文化和旅游部納入全國旅游演藝精品名錄。
印象大紅袍的《印象?大紅袍》山水實景演出是備受贊譽的《印象》系列大型戶外演出之一，該系列將視覺效果、音樂和編舞融為一體，以展現(xiàn)當(dāng)?shù)匚幕妥匀粔邀惥吧＿@些演出由三位著名的電影制作人兼導(dǎo)演-張藝謀先生、王潮歌女士和樊躍先生連手打造，他們被譽為印象鐵三角。
公司還設(shè)計了一個特別的360度旋轉(zhuǎn)觀眾席，為觀眾提供了一個動態(tài)視角，使他們能夠完全沉浸在不斷展開的景色之中。于最后可行日期，印象大紅袍的觀眾席有2,099個觀眾座位，其中1,521個為普通座位，578個為VIP座位。于最后可行日期，印象大紅袍已演出超過6,700場次，自2010年演出首演以來吸引觀眾超過940萬人次。
為擴大表演服務(wù)組合以迎合更廣泛的游客偏好，印象大紅袍推出新演出《月映武夷》。該新演出于2025年4月17日首次亮相，隨后于2025年5月1日向公眾首演。公司借鑒《印象?大紅袍》山水實景演出先前成功的經(jīng)驗，以“格物致知”和“致良知”為核心理念，體現(xiàn)武夷山朱子文化，使其作為一場室內(nèi)現(xiàn)場演出區(qū)別于現(xiàn)有的《印象?大紅袍》山水實景演出。
除了兩項表演演出之外，印象大紅袍還戰(zhàn)略性地發(fā)展印象文旅小鎮(zhèn)。印象大紅袍的印象文旅小鎮(zhèn)主要包括武夷茶博園4A級景區(qū)、印象建州美食主題街區(qū)和武夷茶研習(xí)社，以及其他娛樂場所，如印象市集，為武夷山游客提供更多休閑選擇。然而，自2025年5月31日起，由于與其主要運營商共同協(xié)議終止合作，印象市集已暫停營運。于最后可行日期，印象大紅袍正在物色新的主要運營商。
財務(wù)方面，于2022年、2023年、2024年、2025年截至6月30日止六個月，印象股份分別錄得收入約為6303.9萬元、1.44億元、1.37億、5588.4萬元人民幣；同期，期內(nèi)利潤分別約為-259.9萬元、4750.4萬元、4280.9萬元、677.5萬元人民幣。
假設(shè)發(fā)售價為每股H股3.79港元(即指示性發(fā)售價范圍的中位數(shù))且超額配股權(quán)未獲行使，估計集團將從全球發(fā)售中獲得所得款項凈額約1.104億港元。
根據(jù)集團的戰(zhàn)略，集團擬將全球發(fā)售所得款項凈額用于以下用途：約23.0%將于2027年悉數(shù)用于升級集團的標(biāo)志性演出《印象?大紅袍》山水實景演出；約28.6%將于2026年悉數(shù)用于創(chuàng)新集團的印象文旅小鎮(zhèn)；約20.0%將于2027年悉數(shù)用于取得另一個文化旅游演出項目；約11.0%將于2027年悉數(shù)用于提升品牌形象及擴大業(yè)務(wù)影響力的宣傳工作；約7.4%將于2027年悉數(shù)用于升級集團的票務(wù)管理系統(tǒng)及其他軟件；及約10.0%預(yù)期將于2027年悉數(shù)用作營運資金和其他一般企業(yè)用途。
